Framework d'analyse technique qui modélise le comportement des acteurs institutionnels (banques, fonds, market makers) sur les marchés financiers. Il repose sur l'identification des zones de liquidité, des order blocks et des cassures de structure pour anticiper les mouvements du prix avant la majorité des participants retail.
Exemple — Un trader SMC qui voit un sweep des plus bas suivi d'un Break of Structure haussier interprète l'évènement comme une accumulation institutionnelle.
Voir aussi : ICT (Inner Circle Trader), Order Block (OB), Fair Value Gap (FVG),
Méthodologie de trading développée par Michael J. Huddleston, à l'origine de la majorité des concepts désormais regroupés sous l'appellation Smart Money Concepts. Elle introduit notamment les notions de killzone, optimal trade entry, mitigation block et de manipulation institutionnelle de la liquidité retail.
Voir aussi : Smart Money Concepts (SMC), Killzone, Optimal Trade Entry (OTE), Mitigation Block
Dernière bougie directionnelle observée avant un mouvement impulsif qui casse une structure antérieure. Représente la zone où un acteur institutionnel a probablement exécuté un ordre de taille importante. Les institutions reviennent régulièrement tester ces zones pour combler le reste de leur position, ce qui crée des points de réaction prévisibles.
Exemple — Sur BTCUSDT 4H, la dernière bougie baissière avant une impulsion haussière de 5 bougies vertes consécutives constitue un bullish order block.
Voir aussi : Bullish Order Block, Bearish Order Block, Mitigation Block, Breaker Block, Break of Structure (BOS)
Dernière bougie baissière observée avant un mouvement impulsif haussier qui casse une structure de marché. Marque une zone d'accumulation institutionnelle. Le prix qui revient sur cette zone est statistiquement susceptible de rebondir.
Voir aussi : Order Block (OB), Break of Structure (BOS), Discount
Dernière bougie haussière observée avant un mouvement impulsif baissier qui casse une structure de marché. Marque une zone de distribution institutionnelle. Le prix qui revient sur cette zone est statistiquement susceptible d'être rejeté à la baisse.
Voir aussi : Order Block (OB), Break of Structure (BOS), Premium
Order block d'origine bullish qui a été cassé par un mouvement baissier ultérieur, et qui agit ensuite comme résistance lors d'un retest, ou inversement. Le prix « mitigée » l'order block en testant à nouveau cette zone, et y trouve une réaction inverse à sa polarité originale. Concept central de la méthodologie ICT.
Voir aussi : Order Block (OB), Breaker Block, ICT (Inner Circle Trader)
Order block dont la structure de marché autour de lui a été cassée par un mouvement contraire. Le breaker block agit comme support/résistance lorsque le prix revient le tester après la cassure. Différence avec le mitigation block : le breaker block fait référence à la cassure structurelle qui invalide la polarité originale de l'OB.
Voir aussi : Mitigation Block, Order Block (OB), Break of Structure (BOS)
Zone de prix non couverte par les mèches de trois bougies consécutives, caractérisée par un déséquilibre entre l'offre et la demande. Concrètement, le bas de la troisième bougie ne touche pas le haut de la première (ou inversement pour un FVG baissier). Le marché tend à revenir combler ces zones d'inefficience pour rétablir l'équilibre des transactions.
Exemple — Une bougie verte impulsive entre deux bougies vertes plus modestes peut créer un FVG haussier que le prix viendra combler avant de continuer sa tendance.
Voir aussi : Imbalance, Liquidity Void, Smart Money Concepts (SMC)
Synonyme courant de Fair Value Gap. Désigne plus généralement toute zone de chart où le prix s'est déplacé rapidement sans laisser de chevauchement entre les bougies, indiquant un déséquilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs.
Voir aussi : Fair Value Gap (FVG), Liquidity Void
Zone du chart où aucune transaction significative n'a eu lieu, généralement créée lors d'une cassure violente. Le prix peut traverser ces zones très rapidement à l'avenir car il n'y trouve pas de liquidité résistante. Souvent associé à des FVG de grande taille.
Voir aussi : Fair Value Gap (FVG), Imbalance
Liquidité accumulée au-dessus des plus hauts récents, généralement constituée des stop loss des positions short et des ordres d'achat à seuil de déclenchement (buy-stop) des traders qui anticipent une cassure haussière. Les institutions ciblent ces zones pour exécuter leurs ordres de vente massifs.
Voir aussi : Sell-Side Liquidity (SSL), Liquidity Sweep, Equal Highs (EQH)
Liquidité accumulée en dessous des plus bas récents, généralement constituée des stop loss des positions long et des ordres de vente à seuil de déclenchement (sell-stop). Les institutions ciblent ces zones pour exécuter leurs ordres d'achat massifs sans faire bouger le marché contre elles.
Voir aussi : Buy-Side Liquidity (BSL), Liquidity Sweep, Equal Lows (EQL)
Plusieurs plus hauts successifs au même niveau de prix, formant une ligne horizontale visible. Les EQH constituent une cible prioritaire pour les institutions car ils signalent l'accumulation d'une importante liquidité buy-side juste au-dessus.
Voir aussi : Buy-Side Liquidity (BSL), Liquidity Sweep, Equal Lows (EQL)
Plusieurs plus bas successifs au même niveau de prix. Comme les EQH pour la liquidité haussière, les EQL marquent une zone d'accumulation de liquidité sell-side. Souvent ciblés et balayés avant un retournement haussier institutionnel.
Voir aussi : Sell-Side Liquidity (SSL), Liquidity Sweep, Equal Highs (EQH)
Mouvement bref qui dépasse un plus haut ou un plus bas significatif pour déclencher les stop loss et les ordres conditionnels accumulés à cet endroit, avant que le prix ne se retourne. Souvent suivi d'un Change of Character indiquant le vrai sens du mouvement institutionnel.
Exemple — Un wick rapide au-dessus des Equal Highs suivi d'une clôture en dessous est un sweep typique avant un mouvement baissier.
Voir aussi : Buy-Side Liquidity (BSL), Sell-Side Liquidity (SSL), Change of Character (CHoCH), Equal Highs (EQH), Equal Lows (EQL)
Cassure d'un plus haut ou d'un plus bas structurel précédent, validant la continuation de la tendance dominante. Un BOS haussier confirme l'élan acheteur, un BOS baissier confirme l'élan vendeur. Élément clé pour valider la qualité d'un order block ou d'un FVG.
Voir aussi : Change of Character (CHoCH), Market Structure, Order Block (OB)
Cassure d'un plus haut ou d'un plus bas structurel allant à l'encontre de la tendance dominante. Marque le premier signal d'un possible retournement. Un CHoCH haussier dans une tendance baissière indique que les vendeurs commencent à perdre le contrôle.
Voir aussi : Break of Structure (BOS), Market Structure, Liquidity Sweep
Séquence des plus hauts et plus bas successifs qui définit la tendance d'un actif. Une structure haussière se caractérise par des plus hauts et plus bas plus élevés (higher highs / higher lows), une structure baissière par des plus hauts et plus bas plus bas (lower highs / lower lows).
Voir aussi : Break of Structure (BOS), Change of Character (CHoCH)
Zone de prix située au-dessus du milieu d'un range donné (Fibonacci 50%). Considérée comme survaluée dans le contexte de ce range. Les institutions cherchent à vendre dans la zone premium et à acheter dans la zone discount.
Voir aussi : Discount, Optimal Trade Entry (OTE)
Zone de prix située en dessous du milieu d'un range donné (Fibonacci 50%). Considérée comme sous-évaluée dans le contexte de ce range. Cible privilégiée des achats institutionnels.
Voir aussi : Premium, Optimal Trade Entry (OTE)
Zone de retracement Fibonacci comprise entre 62% et 79% d'un mouvement impulsif. Considérée par la méthodologie ICT comme la zone optimale pour entrer dans le sens de la tendance avec un ratio risque/rendement maximal. Souvent combinée avec un order block ou un FVG situé dans cette même zone.
Voir aussi : ICT (Inner Circle Trader), Discount, Premium
Plage horaire intraday où la liquidité institutionnelle est la plus active et où la majorité des mouvements directionnels significatifs se forment. Les trois killzones principales selon la méthodologie ICT sont la London Killzone (07h-10h UTC), la New York Killzone (12h-15h UTC) et l'Asia Killzone (22h-04h UTC).
Voir aussi : ICT (Inner Circle Trader), London Killzone, New York Killzone
Fenêtre horaire 07h-10h UTC, correspondant à l'ouverture de la session de Londres. Souvent le moment où les institutions européennes établissent la première directionnalité de la journée et balaient la liquidité accumulée pendant la session asiatique.
Voir aussi : Killzone, New York Killzone
Fenêtre horaire 12h-15h UTC, correspondant à l'ouverture de la session de New York. Souvent associée aux mouvements directionnels les plus volatils de la journée, alimentés par la combinaison de la liquidité européenne et américaine.
Voir aussi : Killzone, London Killzone
Modèle développé par Richard Wyckoff dans les années 1930 qui décompose les cycles de marché en quatre phases : accumulation (achats institutionnels en range bas), manipulation/spring (sweep des stops), expansion (mouvement directionnel), distribution (ventes institutionnelles en range haut). Largement intégré dans le framework SMC moderne.
Voir aussi : Accumulation (Wyckoff), Distribution (Wyckoff), Manipulation / Spring
Phase de marché caractérisée par un range latéral à un niveau bas, durant laquelle les acteurs institutionnels accumulent silencieusement des positions longues. Précède généralement un mouvement haussier majeur (markup).
Voir aussi : Schéma de Wyckoff, Distribution (Wyckoff), Manipulation / Spring
Phase de marché caractérisée par un range latéral à un niveau haut, durant laquelle les acteurs institutionnels distribuent leurs positions longues à des acheteurs retail tardifs. Précède généralement un mouvement baissier majeur (markdown).
Voir aussi : Schéma de Wyckoff, Accumulation (Wyckoff), Manipulation / Spring
Mouvement bref qui dépasse les limites d'un range pour déclencher les stop loss accumulés, avant que le prix ne reparte dans la direction réellement choisie par les institutions. Élément central des phases d'accumulation et de distribution selon Wyckoff.
Voir aussi : Schéma de Wyckoff, Liquidity Sweep, Stop Hunt
Stratégie institutionnelle consistant à pousser le prix au-dessus ou en dessous d'un niveau évident où sont accumulés les stop loss retail, dans le but d'exécuter ses propres ordres à un meilleur prix. Synonyme courant de liquidity sweep.
Voir aussi : Liquidity Sweep, Manipulation / Spring, Buy-Side Liquidity (BSL), Sell-Side Liquidity (SSL)
Alignement de plusieurs facteurs techniques au même niveau de prix renforçant la probabilité d'une réaction. Une zone de confluence forte combine par exemple un order block, un FVG, un retracement Fibonacci et un niveau de liquidité — tous situés dans la même fourchette de prix.
Exemple — L'Analyseur SMC IA d'Investisseur 2.0 calcule un score de confluence sur 100 basé sur 9 critères pondérés.
Voir aussi : Smart Money Concepts (SMC), Order Block (OB), Fair Value Gap (FVG)
Rapport entre le risque pris (distance entre le point d'entrée et le stop loss) et le gain potentiel (distance entre l'entrée et l'objectif). Un R/R de 1:3 signifie qu'on risque 1 unité pour potentiellement en gagner 3. Combiné à un winrate de 35%+, un R/R de 1:3 suffit à générer une espérance positive sur le long terme.
Voir aussi : Position Sizing (règle du 1%), Drawdown
Méthode de calcul de la taille de position qui limite le risque par trade à un pourcentage fixe du capital total, généralement 1%. Permet de survivre à des séries de pertes statistiquement inévitables sans liquider le compte. Pilier central de toute stratégie de trading professionnelle.
Exemple — Sur un capital de 10 000€ avec un stop à 2% du prix d'entrée, la taille de position avec la règle du 1% est de 5 000€ (50% du capital), pour un risque effectif de 100€.
Voir aussi : Risk/Reward Ratio (R/R), Drawdown, Average True Range (ATR)
Indicateur technique qui mesure la volatilité moyenne d'un actif sur une période donnée (généralement 14 bougies). Sert à calibrer les stop loss et le sizing de position en fonction de la volatilité réelle, et non de seuils arbitraires. Particulièrement utile sur les marchés crypto à forte volatilité.
Voir aussi : Position Sizing (règle du 1%), Drawdown
Drawdown(DD, drawdown maximal)
Perte maximale enregistrée sur un compte de trading entre un sommet et un creux successif, exprimée en pourcentage. Métrique cruciale pour évaluer la qualité d'une stratégie : un système avec un drawdown maximal de 50% nécessite +100% pour revenir à l'équilibre.
Voir aussi : Position Sizing (règle du 1%), Risk/Reward Ratio (R/R)
Unités de temps supérieures à celle utilisée pour l'entrée, typiquement Daily ou Weekly pour un trader qui exécute en H4. La règle d'or SMC est de suivre la directionnalité du HTF pour filtrer les setups du timeframe d'entrée et augmenter le winrate.
Voir aussi : Lower Timeframe (LTF), Market Structure
Unités de temps inférieures à celle utilisée pour l'analyse principale, typiquement M15 ou M5 pour un trader qui analyse en H4. Sert à affiner le point d'entrée précis une fois la zone d'intérêt identifiée sur le HTF.
Voir aussi : Higher Timeframe (HTF)
Acteur professionnel — banque, fonds, desk de trading propriétaire — chargé de fournir de la liquidité sur un marché en cotant simultanément des prix d'achat et de vente. Sur les marchés crypto, les market makers principaux incluent Wintermute, Jump Trading, GSR, B2C2 et Cumberland.
Voir aussi : Order Flow Analysis, Smart Money Concepts (SMC)
Discipline d'analyse qui étudie le flux des ordres réels passés sur le marché (achats vs ventes au market, taille des transactions, niveaux d'absorption) pour anticiper les mouvements. Complémentaire de l'analyse purement chartiste basée sur les bougies.
Voir aussi : Market Maker, Smart Money Concepts (SMC)
